fbpx
Share on facebook
Share on twitter
Share on email
Share on whatsapp

Една мъглива вечер в края на лятото Сам Банкман-Фрийд влиза в „чистия и работещ с грижа към природата“ ресторант Electric Lemon на 24-ия етаж в петзвездния хотел Equinox в комплекса Hudson Yards в Манхатън. Двайсет и девет годишният криптомилиардер е долетял от Хонконг. Една от целите му е да бъде съорганизатор на частното парти, което се провежда в момента, но той се опитва да се промъкне незабелязано към ъгъла на помещението.

Обичайното му облекло – черен суичър с качулка, сиви къси панталони, протъркани маратонки New Balance – може да послужи като добър камуфлаж на улицата, но в това море от копчета за ръкавели и коктейлни рокли той се откроява дори повече, отколкото двуметровият баскетболист Оби Топин, крило на New York Knicks. Не след дълго Банкман-Фрийд е обграден от хора: „Мога ли да ви покажа нещо? Какво мислите за последния срив на криптовалутите? Какво ще кажете да се снимаме за Instagram?“

Всичко това е част от работата на най-богатия мъж в света под 30 години. Борсата за криптовалути FTX на Банкман-Фрийд, която дава възможност на търговците да купуват и да продават цифрови активи като биткойни и етери, през юли 2021 г. набра капитал в размер на 900 млн. долара от инвеститори като Coinbase Ventures и SoftBank, с което оценката на активите є достигна 18 млрд. долара. През борсата преминават около 10% от всички криптодеривати, търгувани на месец в света – предимно фючърси и опции – на обща стойност 3.4 трлн. долара. FTX получава средно по 0.02% от всяка сделка. За последните 12 месеца това є осигури около 750 млн. долара почти безрискови приходи и 350 млн. долара печалба. Допълнително неговата търговска компания, Alameda Research, регистрира 1 млрд. долара печалба през миналата година, извършвайки собствени добре планирани сделки. Напоследък Банкман-Фрийд активно участва в телевизионни предавания, за да коментира цените на биткойна, регулациите и бъдещето на дигиталните активи.

„Сега наистина е странен период за сектора – казва той. – В половината от страните по света цари голяма несигурност.“

Преди четири години Банкман-Фрийд все още не притежаваше нито един биткойн. Сега, пет месеца преди да навърши 30 години, той дебютира в класацията на Forbes на 400-те най-богати американци, където заема 32-ро място с нетно състояние 22.5 млрд. долара. С изключение на Марк Зукърбърг никой в историята не е забогатявал толкова млад. В какво се състои иронията? Банкман-Фрийд не е проповедник на идеята за криптовалутите. Той дори не вярва в тях.

Стив Джобс беше обсебен от своите елегантни и прости продукти. Илън Мъск твърди, че се занимава с бизнес, за да спаси човечеството. Но не и Банкман-Фрийд, чиято философия „печели, за да раздаваш“ го вкарва в треската за криптовалути първоначално като търговец, а впоследствие като създател на борса просто защото си дава сметка, че така може да забогатее. Запитан дали би се отказал от криптовалутите, ако може да натрупа повече пари, занимавайки се с нещо друго – да речем, да търгува с фючърси за портокалов сок – той дори не се замисля: „Да, бих го направил.“

Банкман-Фрийд изповядва философията „ефективен алтруизъм“, чиято идея е да се прави възможно най-много добро. Засега тя съществува почти само на теория. До момента Банкман-Фрийд е раздал едва 25 млн. долара, което представлява около 0.1% от богатството му. Това го прави един от най-малко щедрите членове в класацията Forbes 400. Банкман-Фрийд обаче твърди, че ще може да умножи даренията си поне 900 пъти, ако продължи да се носи на крипто вълната, вместо да се оттегли сега.

„Целта ми е да работя за промени“, казва мили­ардерът. Но за да го постигне, Банкман-Фрийд, кой­то през 2018 се установи в Хонконг, а през септем­ври 2021 г. – на Бахамите, ще трябва да оцелее в ус­ловията на нарастващо внимание от страна на ре­гулаторите и да изпревари армията от конкурен­ти – всички те се борят за криптоактивите на над 220 млн. търговци по света, като същевременно се справи с цикличната природа на търговията, която за нула време е в състояние да създаде огромни бо­гатства, но и също толкова бързо да ги унищожи.

„Той е феноменален – казва Кевин О’Лиъри, звез­дата от предаването на телевизия ABC Shark Tank, който наскоро инвестира във FTX и се превърна в официален говорител на компанията. – Досега той е постигнал много и се ползва с уважението на реди­ца инвеститори, сред които съм и аз, но пред него има още дълъг път.“

Сам Банкман-Фрийд е син на двама професори по право от университета в Станфорд. Той израства с книгите за Хари Потър, мачовете на бейзболния отбор San Francisco Giants и разговори­те за политика, които родителите му водели с уче­ни от тихоокеанското крайбрежие. След като за­вършва малка частна гимназия в Сан Франциско, за която казва, че „щеше да бъде наистина страхотна, ако не бях такова хипи и по-малко обичах точните науки“, Банкман-Фрийд се записва в Масачузетския технологичен институт (MIT), където „някак“ успя­ва да получи диплома по физика, въпреки че посвеща­ва повече време на видеоигрите Starcraft и League of Legends, отколкото на ученето. Мисли, че може да стане професор по физика, но всъщност се интере­сува повече от етика и морал. „Някое пиле е било из­мъчвано в продължение на пет седмици в заводска ферма, а вие го изяждате за половин час – отбелязва вегетарианецът Банкман-Фрийд. – За мен това трудно може да се оправдае.“

Чете задълбочено философията на утилитаризма, като открива, че е привлечен от ефективния алтруизъм – разновидност на филантропията, коя­то се разпространява в Силициевата долина и се проповядва от философа от Принстън Питър Син­гър. Нейни последователи са хора като съоснова­теля на Facebook Дъстин Московиц. Основната є идея е с помощта на фактите и разумния подход да се постигне колкото се може по-голяма полза. Обикновено хората даряват за модерни каузи или за такива, които са ги засегнали лично, а ефектив­ният алтруист събира информация, за да реши къде и кога да дари средства, като основава решението си на неперсонализирани цели като спасяването на най-много животи или осигуряване на най-много постъпления от всеки дарен долар. Един от най-важните фактори е да имаш много пари за даряване. Така че Банкман-Фрийд изоставя идеята да стане про­фесор и се заема да натрупа богатство от светов­на величина.

След като завършва MIT през 2014 г., започва рабо­та като високоплатен финансов експерт в компани­ята Jane Street Capital. Тя взима решенията си за ин­вестиции в борсово търгувани фондове (ETF) на ба­зата на количествен анализ. Банкман-Фрийд заделя значителна част от шестцифрената си заплата за филантропия.

Не обръща почти никакво внимание на бурно­то начало на криптовалутите, когато например ФБР затваря през 2013 г. незаконния онлайн пазар Silk Road за търговия на контрабандни стоки сре­щу биткойни или когато основната криптоборса в света тогава – Mt. Gox, се срива през 2014 г., пред­извиквайки загуби на 850 хил. биткойна на стойност около 460 млн. долара. Но към края на 2017 г., когато биткойнът започва стремглаво да поскъпва от 2500 долара до почти 20 хил. долара само за шест месеца, Банкман-Фрийд съзира възможност. Той забелязва, че зараждащият се пазар не е особено ефективен – той би могъл да купи биткойни в САЩ и да ги продаде в Япония до 30% по-скъпо.

„Захванах се с криптовалути, без въобще да разби­рам какво е това – казва той. – Просто ми се сто­ри, че там може добре да се търгува.“

В края на 2017 г. Банкман-Фрийд напуска работа и създава фирмата за количествена търговия Alameda Research с капитал около 1 млн. долара, осигурен от спестявания, от приятели и семейството му. Открива офис в калифорнийския град Бъркли, в помеще­ние, наето през Airbnb. Заедно с няколко току-що за­вършили студенти започва да работи усилено вър­ху търговския арбитраж. Понякога се налага целият екип да спира работа и да обикаля из уебсайтовете за обмяна на валута, защото не могат достатъч­но бързо да конвертират японски йени в долари. По време на бума през януари 2018 г. той казва, че фир­мата му всеки ден осъществява сделки с биткойни на стойност до 25 млн. долара.

Но скоро се разочарова от качеството на голе­мите криптоборси. Те са предназначени да улеснят купуването и продаването на няколко биткойна от физически лица, но по никакъв начин не са оборудва­ни за работа с професионални търговци, които прех­върлят големи суми с бързи темпове. Усещайки, че е настъпил неговият момент, той решава да създа­де собствена борса.

През 2019 г. Банкман-Фрийд инвестира част от печалбата от Alameda заедно с 8 млн. долара, набра­ни от няколко по-малки фирми за рисков капитал, и основава FTX. Малко след това продава част от нея на Binance – най-голямата криптоборса в света по обем на търговията, за около 70 млн. долара.

Отначало дейността є се развива бавно. Десе­тина служители работят на бюра в споделен офис, предоставен от хонконгското поделение на WeWork, опитвайки се да привлекат търговци към новата борса. Но FTX бързо намира своята ниша – тя за­почва да обслужва по-опитни инвеститори, които искат да търгуват с деривати като опции за бит­койни или фючърси за етери. Много от търговци­те на деривати нямат почти никакви идеологически предубеждения спрямо криптовалутите. Подобно на Банкман-Фрийд те просто искат да печелят пари.

В резултат на това са склонни да сключват пове­че сделки и за по-големи суми от традиционния ин­веститор на дребно. Това води до по-високи такси за FTX. Борсата начислява между 0.005% и 0.07% на всяка сделка. FTX е и една от малкото борси, кои­то предлагат токенизирани версии на традицион­ни акции – например криптотокен, който представлява акция на Apple. Тъй като бизнесът почти няма разходи, маржът му на печалба е висок – около 50%.

Банкман-Фрийд не разполага с необходимите ли­цензи, за да работи на силно регулираните американски пазари на деривати. Затова той базира бизнеса си в Хонконг. Причината за това донякъде е, че мал­ко по-рано е присъствал на конференция за биткой­ни в съседно Макао. В началото местоположението на борсата му помага да спечели клиенти от Азия, която е гореща точка на търговията с криптовалу­ти. Но номадите в дигиталния свят трудно пускат корени. Към края на септември Банкман-Фрийд обя­вява (естествено чрез Twitter), че планира да премес­ти на Бахамските острови азиатската си фирма от 150 души, за да се възползва от по-ясните регламен­ти на търговията с криптовалути там и не толко­ва строгите ограничения за пътуване, наложени за­ради COVID-19. (Неговата американска борса, която е с по-малък щат, е разположена в Чикаго.)

Само за две години, откакто обслужва по-опитни­те търговци, FTX значително се разраства. Сред­нодневният обем на търговия с деривати в размер на 11.5 млрд. долара я прави четвъртата по големи­на борса за кроптодеривати в света след Bybit (12.5 млрд. долара), OKEx (15.5 млрд. долара) и лидера в индустрията – Binance (61.5 млрд. долара). За сравнение – година по-рано през FTX се търгуват по 1 млрд. долара, а потребителите са 200 хиляди. Ко­гато потребителската база достига 2 млн. души, Банкман-Фрийд се впуска да увеличава мощността на сървърите си и съответно да подобрява обслуж­ването на клиентите.

„Със силата на характера си той успява неверо­ятно да ускори решаването на инженерните зада­чи“, отбелязва Анатолий Яковенко, основател на криптовалутата Solana с пазарна капитализация 43 млрд. долара.

Гъвкавостта и бързината на разрастването на бизнеса му привличат вниманието на инвеститори­те. През януари 2020 г. фирми за рисков капитал в областта на криптовалутите, включително Pantera Capital и Exnetwork Capital, инвестират 40 млн. дола­ра във FTX, благодарение на което PitchBook стой­ността на компанията достига 1.2 млрд. долара спо­ред оценката. През юли тази година изглежда, че водещите инвеститори на рисков капитал вече ис­кат да получат дял в FTX. Това позволява на борса­та да проведе невероятно успешен кръг за финанси­ране. Набира 900 млн. долара и увеличава оценката си до 18 млрд. долара. Сега FTX струва повече от Carlyle Group или Nippon Steel. А е основана само пре­ди 29 месеца.

Въпреки ранния си успех една подроб­ност издава крехката възраст на Банк­ман-Фрийд – сред 50-те най-богати американци той е забележително беден на лични средства. Няма банкови сметки в Швейцария или добре балансиран портфейл от акции и облигации. Цялото му богатство се със­тои в около половината от дяловете във FTX, как­то и публично търгуваните токени FTT на FTX на стойност над 11 млрд. долара. Те могат да се използ­ват за извършване на плащания или за отстъпки при търговия на FTX, също както подаръчен ваучер или точки от програма за лоялност в някой магазин. Ос­вен това Банкман-Фрийд притежава още няколко милиарда в други криптовалути.

Дарените от него 25 млн. долара за различни каузи, сред които регистрацията на избиратели, намаляване на бедността в световен мащаб и безопасността на изкуствения интелект, са математически съпоставими с 15-те долара, които един типичен американец пуска в ку­тията за дарения на Армията на спасението.

„Има още много работа за вършене“, признава той. После добавя, че голямото дарение „не е крат­косрочна цел. А дългосрочна“.

Към момента почти нищо от печалбата му не отива за благотворителност. FTX и нейните слу­жители са заделили едва 13 млн. долара за благот­ворителност, в това число и обещанието да се от­деля 1% от нетните такси, които борсата събира. В момента младият милиардер главно влага в биз­неса си получените средства. През юли той похарчи 2.3 млрд. долара, за да изкупи обратно 15-процент­ния дял на Binance във FTX. Сделката съответства на заявеното от него намерение, че ако продължи да трупа богатство, по-късно ще може да даде повече средства за благотворителност.

Балансът между това да печелиш сега и да да­ваш по-късно гложди милиардерите от дълго време. Уорън Бъфет навремето се скара с покойната си съпруга Сюзън за това дали да оставят магията на сложната лихва да увеличава богатството им, до­като са живи, и да го дарят след смъртта си, или да даряват приживе. В края на краищата парите се трупат също толкова бързо, колкото и световни­те проблеми. Накрая Сюзън спечели и през 2006 г. Бъфет обяви, че започва да дарява почти цялото си богатство и то ще бъде използвано веднага.

„Не виждам причина да отлагам даряването, кога­то може да се постигне толкова голяма полза чрез подкрепа на стойностни каузи“, заяви през 2019 г. съ­основателят на Duty Free Shoppers Чък Фини, който дари цялото си състояние от 8 млрд. долара.

Съществува и още един въпрос – дали печеленето на пари от криптовалути не влиза в коренно проти­воречие с мисията на Банкман-Фрийд да прави добро. За една година добивът на криптовалути, тоест процесът на решаване на произволни математически задачи за генериране на нови монети – изразходва толкова енергия, колкото използва Белгия.

„Тези опасения са реални, но понякога са малко пре­силени. Ако погледнете въглеродните емисии, генери­рани от всеки долар икономическа дейност, крипто­валутите не се различават прекалено – твърди Банк­ман-Фрийд. – Вероятно при тази дейност се използ­ва два или три пъти повече от една обикновена ком­пания, но не и 20 или 30 пъти повече.“ Той отбелязва, че FTX купува въглеродни кредити, за да компенси­ра потреблението си на енергия, и инвестира 1 млн. долара в инициативи за улавяне и съхранение на въглероден диоксид.

Може би най-голямото предизвикателство за него обаче е накъде да поеме оттук нататък. По-конкрет­но, той трябва да намери начин да поддържа свръх­растежа на FTX, без да влиза в конфликт с държав­ните регулаторни органи.

Криптовалутите са напълно забранени или са под­ложени на драконовски ограничения в държави като Китай, Боливия и Турция. В САЩ Конгресът вече е представил поне 18 законопроекта тази година, кои­то пряко засягат сектора. Брайън Армстронг, мили­ардерът и главен изпълнителен директор на Coinbase, наскоро осъди Комисията за ценните книжа и фондо­вите борси в САЩ заради конфликт относно разра­ботвания от него продукт за криптозаеми Lend. В крайна сметка Coinbase се отказа от него.

Междувременно Банкман-Фрийд използва получе­ните от FTX 900 млн. долара при най-новия є кръг за финансиране, за да търси обекти за придобиване, така че да разшири потребителската си база или да придобие лицензи за работа в ключови направления. През август FTX обяви, че купува нюйоркската бор­са LedgerX, която вече има разрешение от Коми­сията за търговия с фючърси на САЩ да продава криптодеривати. Това означава, че FTX скоро може да бъде първата голяма криптоборса, която ще предлага деривати в САЩ, изпреварвайки Binance, Coinbase и Kraken. „Те действаха похвално бързо, за да сключат сделката“, отбеляза Кристофър Джан­карло, бивш председател на комисията.

През март сключи сделка на стойност 135 млн. долара за преименуване на залата на баскетболния отбор Miami Heat, а през август даде 17.5 млн. до­лара за правата върху името на футболното игри­ще на Калифорнийския университет в Бъркли. Освен това наскоро стартира рекламна кампания на стой­ност 30 млн. долара за популяризиране на FTX чрез посланици като О’Лиъри от Shark Tank, легендата на NFL Том Брейди и суперзвездата на NBA Стеф Къри. И тримата имат дялове във FTX.

Целта на Банкман-Фрийд е да позиционира финан­совата си фирма с двегодишен опит в поемането на рискове като нещо сигурно и зряло. Ако компания­та ви стане част от ежедневния дневен ред на об­ществото, чувствителните към политиката регула­торни органи много по-трудно ще я закрият. Това е стратегията на PokerStars по време на първия голям бум на онлайн хазарта, който достигна своя апогей около 2010 г., а по-късно беше възприета и от ор­ганизациите за спортни игри Fan Duel и DraftKings.

Освен това Банкман-Фрийд иска да излезе извън сектора на криптовалутите. Миналата година той ориентира FTX към пазарите за прогнози, които позволяват на търговците да залагат на резултати­те от реални събития като мача за суперкупата на Националната футболна лига на САЩ и президентските избори. Той възнамерява да разшири дейността си. В по-широк план надеждата му е един ден клиен­тите да могат да купуват и да продават през плат­формата на FTX всичко – от кол опция за етер до акция на Microsoft или на взаимен фонд.

„Светът е много по-голям от този сектор – спо­деля най-големият бенефициент от бума на крипто­валутите. – Не бива да мислим, че те винаги ще ос­танат най-благодатната почва за работа.“

Статия : Forbes Bulgaria

Коментирай

Сродни новини:

Илинден

Илинден в България се нарича денят, в който се почита Свети пророк Илия на 20 юли.

Новини от деня

Последвайте ни:

Видео на седмицата

Radio Vox. All Rights Reserved © 2020